Сегодня: 16.11.19 г.
YKTIMES.RU

Авторский взгляд

Эксперты прогнозируют мировую рецессию

15.08.2019

YKTIMES.RU – В США впервые с 2007 года произошла инверсия доходностей двухлетних и десятилетних казначейских облигаций — редкая ситуация, когда доходность «коротких» бумаг оказывается выше доходности «длинных», пишет telegram-канал “Экономика”.

Доходность двухлетних Treasuries составляла 1,632% годовых, а доходность десятилетних — 1,624%.

Последний раз инверсия доходностей двухлетних и десятилетних гособлигаций США наблюдалась в 2006–2007 годах. А максимальная разница в пользу десятилетних бумаг была зафиксирована в 2011 году — тогда ставки по длинным бумагам превосходили доходность коротких почти на 290 базисных пунктов, или 2,9%.

Инверсия кривой доходности считается самым надежным индикатором предстоящей экономической рецессии в США. В норме доходность более длинных облигаций выше, чем доходность более коротких, поскольку риск потерь при вложениях на более продолжительный срок выше, чем на короткий, — инвесторы требуют премию за этот риск.

С 1978 года за инверсией доходностей всегда следовала рецессия — в пяти случаях, включая 2007 год.


Также вас может заинтересовать:

Написать ответ:


:bye: 
:good: 
:negative: 
:scratch: 
B-) 
:wacko: 
:yahoo: 
:rose: 
:heart: 
:-) 
:whistle: 
:yes: 
:cry: 
:mail: 
:-( 
:unsure: 
;-) 
:question