АЛРОСА. Спекулянты не верят в рост

YKTIMES.RU – На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА снизились на -2,16%. Закрытие проходило на отметке 75,50 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,81%, сообщает БКС Экспресс.

Краткосрочная картина

Вчера (8 августа) частично реализовался краткосрочный прогноз: котировки почти достигли поддержки 75-75,2 руб. Рынок временно игнорирует перекупленность по осцилляторам и трендовому индикатору ADX (линия тренда в зоне перегрева выше 50%), а также «бычью» дивергенцию согласно RSI. Данные факторы роста могут раскрыться в неожиданной коррекции вверх.

Общая техническая картина осторожно негативная. Умеренные риски восходящей корректировки сохраняются, но до появления разворотных признаков на графике рассчитывать на значительный подъем не стоит. Индикаторы тренда в целом говорят о доминировании продавцов:

– кривые MACD находятся в зоне «медведей», при этом успешно срабатывает сигнал на продажу;- внешние полосы Боллинджера (период – 37, взят от максимума в районе 91 руб.) расходятся, указывая на вероятное продолжение падения;- 10-периодная кривая EMA (экспоненциальная скользящая средняя) удаляется с ускорением от 20-периодного аналога без намека разворот вверх.

На мой взгляд, импульс падения еще может быть поддержан спекулянтами. В случае уверенного пробоя вниз отметки 75 руб. первая серьезная остановка находится в районе 73-73,2 руб. Данная область как раз находится на уровне текущего значений нижней границы среднесрочного down-тренда (оранжевый канал). Возле нее вероятность вырасти повышается еще больше.

Сегодня компания опубликует результаты продаж за июль 2019 г., что вероятно повлияет на динамику в течение торговой сессии.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы не показывают единой динамики. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,40%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,07%. Сентябрьский фьючерс ALRS-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,13%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания умеренно негативные. После пробоя вниз текущей долгосрочной линии сопротивления (зеленая линия) уверенно падаем в рамках среднесрочного нисходящего тренда.

Трендовые индикаторы в целом указывают на негативный сентимент. Но осцилляторы и ADX достигли зон перепроданности. Дополнительно по стохастику сложилась «бычья» дивергенция — позитивный драйвер.

Необходимо понимать, что техническая перепроданность/перекупленность, а также дивергенции могут еще усиливаться продолжительное время, не приводя к развороту/полноценной коррекции тренда. Стоит ориентироваться на совокупность технических сигналов, например, выход из зоны перепроданности в сочетании с пробоем уровня сопротивления.

На недельном графике отсутствуют разворотные формации вверх. Наоборот, сформировался свечной паттерн «рельсы» (предпоследние две свечи).

На мой взгляд, в перспективе одного-двух месяцев котировки могут протестировать трехгодовой минимум 72,5 руб. Следующая долгосрочная остановка — зона поддержки 67-68,5 руб.

Сценарий роста стоит рассматривать после подъема цены выше 82-83 руб. (выход из оранжевого канала наверх). Предварительным сигналом на закрытие долгосрочных коротких позиций может стать смена направленности Parabolic SAR. Сейчас позитивный сценарий менее вероятен.

На месячном графике складывается фигура двойная вершина. Если линия шеи 72,5 руб. будет пробита, то модель подтвердится.