Рубль свалился в штопор на фоне распродажи госдолга России

YKTIMES.RU – “Проклятье августа”, похоже, настигло российский финансовый рынок, осознавший угрозу радикального расширения санкций США, передает finanz.ru.

После публикации проекта “Акта по защите американской безопасности от агрессии Кремля”, который предлагает признать Россию государством-спонсором терроризма, запретить инвестиции в российский госдолг и отключить крупнейшие госбанки от возможности проводить расчеты в долларах, Московскую биржу накрыла волна распродаж.

Курс доллара подскочил на 1,39 рубля и достигал отметки 64,8825 рубля – максимальной с 11 апреля и остановился в 17 копейках от нового рекорда с ноября 2016 года.

Евро прибавил 1,54 рубля и впервые с мая превышал 75 рублей – на 13.56 мск сделки с расчетом “завтра” заключались по 75,1925 рубля.

Падающий рубль – это результат выхода иностранных инвесторов из российских финансовых активов, говорит директор аналитического департамента “Локо-Инвест” Кирилл Тремасов. “Гонку вниз” возглавляют бумаги, где доля нерезидентов особенно велика.

Акции Сбербанка рухнули на 4,08%, отрезав от его капитализации 180 миллиардов рублей за 4 часа торгов.

Рынок российского госдолга обвалился до минимумов за год по индексу RGBI (138,02 пункта), а доходности отдельных выпусков превысили 8% годовых.

Цена 9-летних ОФЗ 26207 упала до 101,7% от номинала, оформив минимум с весны 2017 года. Следом посыпались суверенные евробонды: цена бумаг Russia-42 упала на 114 базисных пунктов, до 104,06% от номинала, а доходность достигла 5,32% годовых.

Рынок почти на 100% уверен, что санкции против госдолга – дело ближайших месяцев, говорит стратег Danske Bank Владимир Миклашевский: нерезиденты предпочитают не ждать принятия закона, а действовать на опережение.

По данным ЦБ, с апреля иностранные инвесторы уже вывели 6,7 млрд долларов из облигаций федерального займа, но на 1 июля по-прежнему держали в них больше 1,8 триллиона рублей.

Полная ликвидация позиций потребует покупки на рынке около 30 млрд долларов. Если такая распродажа примет панический и скоротечный характер, отток капитала способен подбросить доллар до 80 и даже 90 рублей, предупреждает старший аналитик “Альпари” Роман Ткачук.

Проблемы в банковской системе, впрочем, начнутся раньше: критический курс – 70 рублей за доллар, выше этого уровня у банков возникнут проблемы с достаточностью капитала, рассчитали аналитики Fitch.

Закон о санкциях может быть скорректирован и смягчен, но в том или ином виде его принятие в ближайшие месяцы, скорее всего, состоится, говорит Тремасов: “Конечно, после выборов конъюнктура может измениться, и в итоге новый пакет санкций так и не будет введён, но пока это кажется маловероятным”.

Ближайшей целью для доллара является зона 67,5-68 рублей, прогнозирует аналитик TeleTrade Анастасия Игнатенко.

“В случае санкций в формате SDN на Сбербанк, ВТБ и другие крупные госбанки мы войдем в неизведанную территорию и можем увидеть 70-80 рублей за доллар”, – говорит руководитель дирекции по торговле акциями BCS Global Markets Олег Ачкасов.

Ждать поддержки от Минфина или ЦБ бессмысленно: первый продолжает покупать валюту рекордными темпами, подчиняясь бюджетным правилам, а интервенции центробанка “если и будут, то в крайнем сценарии”, а с учетом дедолларизации экономики в последние годы в принципе маловероятны, добавляет он.