Сегодня: 15.04.24 г.
YKTIMES.RU

Авторский взгляд

Выручка Polymetal в 2023 году составила $3,025 млрд

17.03.2024

YKTIMES.RU – Polymetal International plc («Polymetal International» или «Компания») опубликовала предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2023 года.

«В 2023 году нам удалось сохранить доходность и снизить соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA, несмотря на геополитическую нестабильность. Рост финансовых показателей был достигнут благодаря высоким производственным результатам и стабильному уровню затрат на фоне высоких цен на металлы, – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис. – После продажи российских активов Polymetal International продолжит следовать стратегии долгосрочного роста бизнеса и сохранения устойчивого денежного потока на действующих казахстанских предприятиях».

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Выручка за 2023 год выросла на 8% и составила US$ 3 025 млн (US$ 2 801 млн в 2022 году), из которых US$ 893 млн (30%) приходится на предприятия в Казахстане и US$ 2 132 млн (70%) – на предприятия в России. Средние цены реализации золота и серебра выросли на 9% и 4% соответственно, следуя динамике рынка. Годовое производство в 2023 году практически не изменилось по сравнению с предыдущим годом и составило 1 714 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 2% год к году (1 400 тыс. унций), при этом продажи серебра снизились на 10% (16,6 млн унций). Существенное ужесточение контроля за российским экспортом драгоценных металлов привело к накоплению значительного количества концентрата в морских портах.

Денежные затраты Группы1 в 2023 году снизились на 9% по сравнению с предыдущим годом и составили US$ 861 на унцию золотого эквивалента, что также на 9% меньше нижнего значения прогноза затрат в US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента. Снижение затрат обусловлено преимущественно ослаблением курса российского рубля, которое более чем компенсировало влияние инфляции. В Казахстане денежные затраты выросли на 24% в сравнении год к году и составили US$ 903 на унцию золотого эквивалента. Рост денежных затрат связан с плановым снижением содержаний золота в руде в сочетании с уменьшением объема продаж на 14% и высоким уровнем инфляции. Денежные затраты на российских предприятиях составили US$ 845 на унцию золотого эквивалента, что на 19% ниже показателя за предыдущий год в основном за счет ослабления курса рубля.

Совокупные денежные затраты1 Группы снизились на 5% в сравнении год к году за счет указанных выше факторов и составили US$ 1 276 на унцию золотого эквивалента, что на 2% меньше нижнего значения прогноза Компании в US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента. В Казахстане совокупные денежные затраты выросли на 18%, до US$ 1 263 на унцию золотого эквивалента, главным образом из-за снижения объема продаж. На российских предприятиях совокупные денежные затраты снизились на 13% и составили US$ 1 281 на унцию золотого эквивалента за счет увеличения продаж и снижения объемов вскрыши в связи с завершением крупных вскрышных кампаний в 2023 году.

Скорректированная EBITDA1 составила US$ 1 458 млн, увеличившись на 43% в сравнении год к году на фоне роста цен на металлы и снижения денежных затрат. Из общей суммы US$ 439 млн (30%) относятся к Казахстану, а US$ 1 019 млн (70%) относятся к российским активам. Рентабельность по скорректированной EBITDA по Группе увеличилась на 12 процентных пунктов до 48% (36% в 2022 году).

Скорректированная чистая прибыль2 выросла на 40%, до US$ 615 млн (US$ 440 млн в 2022 году), при этом базовая прибыль на акцию составила US$ 1,11. На фоне увеличения операционной прибыли чистая прибыль3 Группы в 2023 году составила US$ 528 млн в сравнении с чистым убытком US$ 288 млн в 2022 году в результате разового признания расходов, связанных с обесценением.

Капитальные затраты снизились на 14% по сравнению с US$ 794 млн в 2022 году и составили US$ 679 млн4, что на 3% меньше нижнего значения прогноза в US$ 700-750 млн, вследствие значительного снижения затрат, обусловленного ослаблением курса российского рубля.

Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 575 млн (US$ 206 млн в 2022 году). Отрицательный свободный денежный поток5 Группы составил US$ 128 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 445 млн в 2022 году.

Чистый долг существенно не изменился год к году и составил US$ 2 383 млн (US$ 2 393 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). US$ 174 млн от общей суммы долга приходится на активы в Казахстане и US$ 2 209 млн – на российские предприятия (US$ 277 млн и US$ 2 117 млн соответственно в 2022 году). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 1,64х, что значительно ниже прошлогоднего уровня Группы в 2,35х в 2022 году.

ДИВИДЕНДЫ И ПРОДАЖА РОССИЙСКИХ АКТИВОВ

19 февраля 2024 года Компания объявила о намерении продать 100% доли АО «Полиметалл» и его дочерних организаций в пользу АО «Мангазея Плюс» в обмен на вознаграждение на общую сумму US$ 3,69 млрд. Оценка АО «Полиметалл» и его дочерних организаций предполагает мультипликатор EV/EBITDA в размере 5,3x на базе скорректированной EBITDA за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года (US$ 694 млн), и 3,6x на базе скорректированной EBITDA за 2023 год (приблизительно US$ 1 млрд). 7 марта 2024 года сделка была одобрена Общим собранием акционеров и после получения всех необходимых регуляторных разрешений завершена в тот же день.

После закрытия cделки чистая денежная позиция Группы составляет приблизительно US$ 130 млн.

Дивиденды за 2023 год не объявлялись. Принимая во внимание недавнее завершение сделки по продаже российских активов, Совет директоров пересмотрит дивидендную политику и сообщит о соответствующих изменениях в мае текущего года.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

В 2023 году среди сотрудников и подрядчиков Группы не было несчастных случаев со смертельным исходом. Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) среди сотрудников Группы за год снизился на 30% по сравнению с 2022 годом, до 0,07. За год на предприятиях в Казахстане не было ни одного несчастного случая с потерей трудоспособности. На российских предприятиях было зарегистрировано два серьезных и восемь легких несчастных случаев с потерей трудоспособности. Показатель DIS (количество рабочих дней, потерянных из-за несчастных случаев на рабочем месте) на российских производственных площадках составил 1 156 дней, увеличившись на 32% по сравнению с предыдущим годом.

Годовое производство практически не изменилось год к году и составило 1 714 тыс. унций в золотом эквиваленте, в том числе 486 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 1 228 тыс. унций на российских предприятиях, что соответствует производственному плану в 1,7 млн унций.

Компания оформила земельный участок для реализации проекта Иртышского ГМК в специальной экономической зоне «Павлодар» в Казахстане.

РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

Уровень прямых и косвенных энергетических выбросов Группы (область охвата 1 и 2) по итогам 2023 года вырос на 5% по сравнению с 2022 годом. В Казахстане прямые и косвенные энергетические выбросы (область охвата 1 и 2) выросли на 10% год к году вследствие изменений законодательства Казахстана, которые сделали невозможной закупку зеленой электроэнергии из магистральной сети. Усилия Компании направлены на проектирование собственных солнечных электростанций общей мощностью до 40 МВт на Варваринском и Кызыле для снижения энергозависимости активов от местного рынка электроэнергии.

Продолжается работа по лесовосстановлению на территориях деятельности предприятий Группы: в 2023 году высажено 430 тыс. саженцев на почти 200 Га земли в России, и стартовал пилотный добровольческий проект по посадке нового леса недалеко от производственной площадки Варваринского в Казахстане.

В 2023 году удельное потребление свежей воды снизилось на 53% по сравнению с 2019 годом, до 125 кубометров воды на тысячу тонн переработанной руды (49% в 2022 году). Продолжает снижаться потребление свежей воды на предприятиях в Казахстане благодаря тому, что основной объем воды на фабриках потребляется в процессе обогащения руды и находится в обороте. Доля повторно используемой и оборотной воды на производственных площадках Казахстана составляет 90% водопотребления.

Социальные инвестиции Polymetal International в 2023 году составили US$ 17,6 млн, включая US$ 7,3 млн в Казахстане. Они были направлены на проекты в сфере образования, проекты по улучшению местной инфраструктуры, спорта и культуры.

ПРОГНОЗ ПО КАЗАХСТАНСКИМ АКТИВАМ НА 2024 ГОД

Производство на предприятиях Казахстана сохранится на уровне 475 тыс. унций золотого эквивалента.

Денежные и совокупные денежные затраты в 2024 году не превысят US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 250-1 350 на унцию золотого эквивалента соответственно1. Рост по сравнению с 2023 годом в основном будет обусловлен резким повышением тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки в Казахстане.

Капитальные затраты составят приблизительно US$ 225 млн, включая US$ 60 млн на развитие Иртышского ГМК.


Также вас может заинтересовать:

Написать ответ:


:bye: 
:good: 
:negative: 
:scratch: 
B-) 
:wacko: 
:yahoo: 
:rose: 
:heart: 
:-) 
:whistle: 
:yes: 
:cry: 
:mail: 
:-( 
:unsure: 
;-) 
:question