Сегодня: 29.03.24 г.
YKTIMES.RU

Авторский взгляд

13.6 млн клиентов Мосбиржи имеют пустые счета

9.09.2022

YKTIMES.RU – В России на 1 сентября 2022 свыше 21.2 млн уникальных клиентов в системе торгов Мосбиржи, но как распределены активы? Ответ на этот вопрос дал telegram-канал “Spydell_finance“.

Свыше 1 млрд руб активов по данным ЦБ и Мосбиржи зафиксировано у 125 человек, от 500 млн до 1 млрд руб у 216 человек, активы в диапазоне от 100 млн до 500 млн всего у 2964 человек.

Достаточно популярная группа в диапазоне от 10 до 100 млн руб, где присутствует 45 тыс клиентов. Таким образом, крупные счета от 10 млн руб у 48.3 тыс человек, которые составляют 0.23% от всех клиентов.

От 6 до 10 млн руб активов у 31.6 тыс человек (0.15% клиентов). Активы от 1 до 6 млн сосредоточены у 1.5% клиентов или 327.5 тыс человек. Мелкие счета от 100 тыс до 1 млн у 5.8% клиентов или 1.23 млн человек.

Пустые и околонулевые счета до 100 тыс у 92.2% клиентов или свыше 19.6 млн человек, где полностью пустые счета у 13.6 млн человек.

Соответственно, те невероятные показатели прироста клиентской базы (по несколько миллионов человек в год) у брокеров мало, что значат – не менее 9 человек из 10 не имеют вообще ничего. Поэтому статистику прироста можно смело делить на 10. Активы свыше 1 млн руб менее, чем у 2% клиентов или 407 тыс человек.

Еще важно отметить – свыше 60% от активов клиентов принадлежит 0.22% клиентов. 86% от всех активов сосредоточено у 2% клиентов, а почти 99% активов держат 7.8% клиентов или 1.64 млн человек.

Совокупные активы клиентов оцениваются в 5.4 трлн руб по рыночной оценке.

Поэтому реальное количество клиентов в системе торгов не 21.2 млн, а 1.6-1.9 млн человек. Среди 1.6 млн активных и тех, от которого зависят котировки на рынке – около 250-300 тыс человек. Остальные в режиме наблюдателей )

***
Как изменилась структура активов на брокерском обслуживании после СВО в сравнении с четвертым кварталом 2021?

Доля кэша в иностранной валюте снизилась с 9.7% до 7.3% во втором квартале 2022, облигации иностранных эмитентов занимали 15.3% в структуре активов в конце 2021, а в середине 2022 резко снизились до 7.6%, доля иностранных акций упала с 12.9% до 9.3%, а паи нерезидентов снизились с 4.7% до 4.1%.

Таким образом, иностранные активы и иностранная валюта в конце 2021 составляла 42.6% в структуре активов российских резидентов на брокерском обслуживании, а стало 28.3%. Здесь определенную роль играет рыночная переоценка, в том числе рекордное укрепление рубля, также влияет блокировка активов, но в целом тренд задан.

В условиях новой реальности неизбежен отказ от владения иностранными активами из-за неприемлемых инфраструктурных издержек и рисков блокировки, плюс к этому сказываются ограничения на движения капиталов с двух сторон и ограничения на владение активами.

В содержательном плане эта информация может быть полезна в контексте перспектив российских активов. Если почти половина валютных активов будет перераспределяться в рублевые активы – это может поддержать капитализацию российских активов.

Как изменилось поведение розничных инвесторов после СВО?

• На фоне отсутствия нерезидентов средний размер сделок снизился вдвое при сохранении числа активных инвесторов на уровне прошлого года.

• Наиболее опытные инвесторы, которые выступали основными покупателями в предыдущие периоды, после падения рынка в основном заняли выжидательную позицию.

• Портрет начинающего инвестора изменился. В апреле – мае на рынок приходили в основном спекулятивно настроенные клиенты, а в июне – июле начали приходить долгосрочные инвесторы в облигации.

После возобновления торгов в марте 2022 количество активных клиентов – физических лиц, которые заключали сделки, в целом сократилось, однако остается в среднем на уровне прошлого года. При этом обороты по сделкам сократились в два и более раз.


Также вас может заинтересовать:

Написать ответ:


:bye: 
:good: 
:negative: 
:scratch: 
B-) 
:wacko: 
:yahoo: 
:rose: 
:heart: 
:-) 
:whistle: 
:yes: 
:cry: 
:mail: 
:-( 
:unsure: 
;-) 
:question